News

Инвестор купит актив по договорной цене, даже если рыночная будет больше. А продавец избежит риска того, что на актив не будет покупателя. На этом этапе кажется, что фьючерсы — простой и понятный инструмент. Для получения более полной информации по расчету фьючерсной сделки рекомендуем посмотреть запись следующего вебинара. Ответы на финансовые, правовые, экономические и многие другие вопросы подготовили специалисты КИТ Финанс Брокер.

Купить базис означает продать фьючерс и купить базовый актив. Получив выручку за проданный товар в валюте, вы продаете валюту по текущему биржевому курсу. В этом случае математика покера хеджирование может дать возможность зафиксировать высокий курс иностранной валюты к национальной путем продажи определенного количества контрактов по высокой цене.

Гарантийное обеспечение фьючерса

Создадите собственную стратегию торговли и сможете совершать обдуманные сделки. Брокеров много, выбрать подходящего можно в реестре Банка России. Без брокера торговать не получится, потому что биржи не работают напрямую с инвесторами. Финансовый результат, который в итоге получит инвестор, будет зависеть от того, сколько денег ему начисляли и сколько списывали при подсчёте вариационной маржи. Представим, что инвестор хочет приобрести нефть, которую произведут только через полгода. Инвестор заключает с производителем договор о том, что купит нефть по этой цене через полгода.

• Хорошая ликвидность здесь наблюдается преимущественно в ближних контрактах, срок жизни которых редко превышает 3 месяца.
• Чтобы совершить сделку, инвестору не приходится сразу платить полную стоимость фьючерса — он отдаёт только 10–40% от неё.
• Поставочные фьючерсы оформляют на активы, с которыми легко совершить сделку, — например, на акции.
• А другой считает, что спрос на жилье продолжит снижаться и акции тоже.

Более подробно об этом мы расскажем в одной из следующих публикаций. Разница между ценами фьючерса, зафиксированными во время текущего и предыдущего клирингов, называется вариационной маржой. Эта сумма во время каждого клиринга начисляется или списывается со счета клиента, у которого открыта позиция. Если до наступления даты экспирации фьючерс не был продан, то его действие автоматически прекращается. Брокер удерживает со счёта трейдера стоимость контракта, а также сумму комиссии за сделку.

Всё о фьючерсах простыми словами: что это за ценные бумаги и как на них заработать

В классическом понимании, период времени (30 минут — 1 час) имеющийся у трейдера непосредственно перед началом основной сессии называется сессией премаркета (англ. pre-market session). В этой статье мы постараемся отойти от классических определений сессий в трейдинге, не привязывая их жестко к часам работы биржи. Мы сосредоточим ваше внимание на главных задачах, которые должен выполнить трейдер в каждый из этих промежутков времени для обеспечения прибыльной торговли. Спекуляции фьючерсами имеют как преимущества, так и недостатки в сравнении со спекуляциями базовым активом. В течение торгового дня мы можем совершить неограниченное число сделок с фьючерсным контрактом, зарабатывая на росте и падении его цены. Фьючерсы являются ликвидным биржевым инструментом, и к ним применимы все принципы спекулятивных среднесрочных и краткосрочных операций, которые мы используем на рынке акций.

Гарантийное обеспечение — это средства, которые блокируют на счёте инвестора во время покупки фьючерса. Когда его цена меняется, также меняется стоимость фьючерса. Обычно фьючерс стоит чуть дороже, чем актив, но может быть и наоборот.

Что такое гарантийное обеспечение фьючерса?

Большинство фьючерсов, представленных на бирже, – расчетные. То есть в день исполнения контракта на нефть никто не привезет ее вам домой – произойдут лишь окончательные расчеты и будет зафиксирована прибыль или убыток по позиции. Однако срочный рынок дает возможность приобрести и поставочные фьючерсы на некоторые акции. Биржа рассчитывает разницу между ценой фьючерса на момент заключения контракта и ценой на момент его исполнения. Одна из сторон получает прибыль и деньги на свой счет, другая — убыток, деньги со счета списываются.

Если держать фьючерс вплоть до даты экспирации, то биржа сама закроет позицию и начислит или спишет итоговый результат сделки. В случае с поставочным контрактом на следующий день он также будет исполнен. Например, будет заключена сделка по покупке акций или облигаций. Поставочные фьючерсы предполагают, что в дату исполнения контракта покупатель получит свой товар. Например, на МосБирже можно приобрести поставочные фьючерсы на российские акции, и в день экспирации покупатель получит эти акции по заранее оговорённой цене. По мере приближения даты экспирации цена фьючерса приближается к цене базового актива и в итоге сравнивается с ней.

Как устроен фьючерсный рынок

Расчетный фьючерс используется, когда базовый актив невозможно или неудобно зачислить на счет, например индексы или сырьевые товары. В таком случае на ваш счет будет просто зачислена/списана разница между покупкой и продажей контракта. Например, вы купили 10 акций компаний Х по цене 400 ₽ за акцию на общую сумму 4000 ₽ и верите в их рост в долгосрочной перспективе. Но вы подозреваете, что в ближайшие дни акции могут временно подешеветь. Чтобы застраховать позицию от краткосрочного снижения цены, вы также продаете в шорт фьючерс на 10 акций Х стоимостью 4000 ₽. При этом никаких документов продавец и покупатель фьючерса между собой не подписывают.